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CFi.CN讯：数据显示，精工钢构2026年上半年实现营收96.66亿元，同比微降2.5%；归母净利润3.68亿元，同比增长5.2%。海外业务收入达21.0亿元，同比大增35.0%，占总营收比重提升6个百分点至21.7%；整体毛利率升至11.8%，同比提高1.2个百分点。

近期机构研报指出，高毛利海外业务占比提升是盈利改善的核心驱动力，其毛利率达16.1%，显著高于国内业务的10.6%。研报认为，海外订单虽短期承压(同比-9.2%)，但基数效应明显，且公司已切入多国基建与公共建筑项目，后续执行确定性较强。

研报指出，国内EPC及装配式新签订单同比增长38.6%，叠加BIPV新签1.1亿元、同比增44.7%，政策红利与新业务双轮驱动增长可期。当前估值仅10.2倍2026年PE，低于目标价对应15.2倍，存在近五成上行空间。